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Resumo do livro 🤔
Logo abaixo disponibilizamos um breve resumo do livro Análise Técnica Para Leigos para que você tenha uma idéia do assunto do qual ele trata. Se rolar a página você terá a oportunidade de fazer a leitura online.
Os operadores experientes vêm usando a análise técnica por mais de um século. É mais fácil do que nunca, com os PCs e a internet, usar a análise técnica para tomar decisões de negociação mais inteligentes. Este guia prático inclui as últimas atualizações sobre os indicadores técnicos e exemplos práticos que refletem com precisão a atmosfera financeira de hoje.
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Documento: pdf (176 páginas) 3.5 MB
Introdução
Parte 1: Definindo a Análise Técnica
Capítulo 1: Abrindo a Caixa de Ferramentas da Análise Técnica
Apresentando a Análise Técnica
Quem é Você? Escolhendo um estilo de negociação
Definindo novas regras
A
Verdade Sobre Buy-and-Hold, o Comprar E Manter
A Tendência É Sua Amiga
O Preço Está Certo
Mapeando seu caminho
Tendência
Identificando a tendência
Escolhendo um período de tempo
Por que a Análise Técnica Tem uma Má Reputação?
Vencer o mercado é um trabalho muito, muito difícil
O verdadeiro acaso — Choques ocasionais
Informações públicas são difíceis de obter
Encontrando a Ordem
Uma Palavra Sobre Palavras
O que Você Precisa para Iniciar
Capítulo 2:
Revelando a Essência do Movimento do Mercado
Os títulos não são meias: O efeito da demanda
Criando demanda a partir do zero
Identificando o Comportamento do Mercado
Indivíduo versus mercado
Manipulando o comportamento dos operadores
O que É Normal, Afinal?
Compreendendo os Extremos do Mercado
Sobrecomprado e sobrevendido
Indo contra a tendência: Retrações
Pegar a faca caindo: Estimando onde uma retração irá parar
Empiricistas 1, Acadêmicos 0
Capítulo 3:
Seguindo o Fluxo: Sentimento do Mercado
De Onde Vem o Sentimento do Mercado e para que Serve
Monitorando os Investidores: A Proporção Entre Alta e Baixa
Seguindo o Dinheiro: Indicadores de Fôlego
Seguindo as Apostas: Opções
Vendo a Volatilidade: O VIX
Obtendo Informações pelo Volume
Indicador OBV (On Balance Volume)
Aprimorando os indicadores de volume - Chaikin Money Flow (CMF)
Suportando as oscilações bruscas do mercado
Lembrando o último preço
Parte Il:
Preparando Sua Mente para a Análise Técnica
Capítulo 4: A Arte da Negociação
Usando Indicadores Sistematicamente
Classificando os indicadores
Compreendendo o que os indicadores identificam
Escolhendo seu estilo de negociação
Os Soluços Na Tendência
Indicadores e Tempos Gráficos
Prestando atenção nos sinais dos indicadores
Estabelecendo Níveis de Comparação
Escolhendo Indicadores
Otimizando: Testando Indicadores
Testando o Indicador Novamente
Capítulo 5:
Gerenciando a Negociação
Construindo Regras de Negociação
Perguntas e Preocupações Comuns
Estabelecendo a Meta de Lucro
Controlando as Perdas
Usando a Primeira Linha de Defesa: Ordens de Stop-Loss
Stops mentais são besteira
Classificando os tipos de stop
Ajustando Posições
Reduzindo posições
Adicionando às posições
Aplicando stops nas posições ajustadas
Parte III: Observando o Comportamento do Mercado
Capítulo 6: Lendo Barras: Mostrando Como os Preços se
Movem
A Barra de Preços em Resumo
Definindo o tom: O preço de abertura
Resumindo o sentimento: O preço de fechamento
Esperança, Medo e Gestão de Risco No Fechamento
Eventos: Compre no Boato, Venda no Fato
A Máxima e a Mínima
Observando Dados em Diferentes Intervalos de Tempo
Capítulo 7: Barras Especiais
Decodificando as Barras Pico
O Surgimento dos Gaps
Usando os gaps a seu favor
Fechando o Gap
Usando o Limite de Negociação como uma Ferramenta
Medindo o
Intervalo Médio de Negociação
Capítulo 8: Redesenhando a Barra de Preços: Candles Japoneses
A Vantagem dos Candles
Anatomia de um Candlestick
Candle sem corpo: O doji
Entendendo as Sombras
Padrões de Candles
Combinando os Candles com Outros Indicadores
Negociando Apenas com Candles
Parte IV: Encontrando Padrões
Capítulo 9: Vendo Padrões Gráficos
Tem imaginação?
Ficando Íntimo dos Padrões de Continuação
Triângulos ascendentes e descendentes
Salto de gato
morto
Reconhecendo os Padrões de Reversão Clássicos
Fundo duplo
Topos duplos
O topo triplo definitivo: Cabeça e ombros
Medindo o Alvo do Movimento
A partir do padrão
Retomando a tendência após a retração
Medindo a partir do gap
Capítulo 10: Desenhando Linhas de Tendência
Seguindo a tendência baseado em regras
Usando a linha de suporte para entrar e sair
Rompimentos e falso rompimento
O Outro Lado da Moeda: Usar a Resistência Para Entrar e Sair
Ajustando
o suporte e a resistência
Negociando com as linhas de suporte e resistência
Capítulo 11: Transformando Canais em Previsões
Desenhando Canais
Usando Canais Para Lucrar e Evitar Perdas
Distinguindo entre falsos rompimentos e os reais
Colocando os rompimentos no contexto
Parte V: Análise Dinâmica
Capítulo 12: Usando Linhas Dinâmicas
Apresentando a Média Móvel Simples
Iniciando Com a Regra de Cruzamento
Lidando Com o Temido Chicote / Violino
Usando a Regra do
Nível da Média Móvel
Lidando Com as Limitações
Folclore Versus Ferramentas de Negociação
Familiarizando-se Com os Tipos de Média Móvel
Escolhendo um tipo de média móvel
Usando Múltiplas Médias Móveis
Investigando a Convergência e a Divergência da Média Móvel
Criando uma ferramenta de decisão
Interpretando o MACD
Capítulo 13: Medindo o Momentum
Calculando o Momentum
Utilizando o Método da Taxa de Mudança
Suavizando as mudanças de preços
Aplicando o
Momentum
Descobrindo a divergência
Determinando o Índice de Força Relativa (IFR)
Calculando o IFR
Representando o IFR
Usando o Resto da Barra de Preços: O Oscilador Estocástico
Passo 1: Colocando um número para o estocástico rápido %K
Passo 2: Aprimorando %K com o %D
Brincando com o oscilador estocástico no gráfico
Capítulo 14: Estimando a Volatilidade
Entendendo o Conceito
Como surge a volatilidade
Baixa volatilidade com tendência
Baixa volatilidade sem
tendência
Alta volatilidade com tendência
Alta volatilidade sem tendência
Medindo a Volatilidade
Movimento Máximo e Tendência
Considerando o desvio padrão
Usando o indicador do verdadeiro limite médio (ATR)
Aplicando Medidas de Volatilidade: Bandas de Bollinger
Capítulo 15: 1
Ciclos e Ondas
Sazonalidade e efeitos do calendário
Teorias do Mercado com Visão Global
A retração de Gann de 50%
Números mágicos: Fibonacci
Ondas de Elliot
Vendo retrações
demais
Capítulo 16: Combinando as Técnicas
Enfrentando o Teste do Tempo: ideias Simples
Adicionando um Novo Indicador: Apresentando a Complexidade
Escolhendo uma regra dominante
Estudando um caso em complexidade
Decisões de Negociação Multiplicam-se Exponencialmente
Os Conceitos Podem Espelhar Uns aos Outros
Os Conceitos Às Vezes Colidem
Combinações Bizarras Não São Tão Estranhas
Esperando um Resultado Positivo
Definindo expectativa positiva
Derrubando a
expectativa
Negociando sem calcular a expectativa positiva
Aumentando a Expectativa Positiva: Entrar Gradualmente e Sair de Uma Só Vez
1 No texto original é gráfico de pontos e figuras
Negociando com uma Expectativa Limitada: Semi-system, Setup e Guerrilha Trading
Negociação “discricionária” de semi-sistema
Resolvendo o problema do ajuste — Setups
Começando Cedo: Obtendo uma Entrada Eficiente
Usando saídas implacáveis
Desvantagens do Setup
Negociação de
guerrilha
Lendo as Promoções Com Cuidado
Navegando no Espaço Sideral: O Conquistador
Capítulo 17: Sistemas de Negociação – Robôs
Definindo um Sistema de Negociação
Sistemas Robotizados
Atendendo aos Requisitos Estritos
Encontrando seu Lugar no Espectro
Descobrindo Porque Sistemas Mecânicos Fracassam
Brincando Com Novas ideias
Backtesting
Desconhecendo seu Time Frame
Praticando Auto-sabotagem
Seguindo Regras Gerais
Stopar Versus Parar e
Reverter
Negociando Mais de Uma Ação
Não Negocie Com Muito Pouco Capital
Comprando um Sistema de Negociação
Superando Registros Falsos
Olhando Sob o Capô
Escolhendo a Ferramenta, Não o Ativo
Parte VI: A Parte dos Dez
Capítulo 18: Dez Segredos dos Principais Operadores Técnicos
Confie no Gráfico
Torne-se Amigo da Tendência
Entenda Que Você Faz Dinheiro Real Apenas Quando Você Vende
Assuma a Responsabilidade
Evite a Euforia e o Desespero
Concentre-se em
Ganhar Dinheiro, Não em Estar Certo
Use Stops
Não Deixe Que um Comércio Vitorioso se Transforme em Um Negócio Perdedor
Saiba Quando Segurar e Quando Dobrar
Diversificar
Capítulo 19: Dez Regras para Trabalhar com Indicadores
Ouça as Barras de Preço
Entenda Seu Indicador
Negocie o Que Você Vê
Use Suporte e Resistência
Siga o Princípio do Rompimento
Preste Atenção à Divergência
Faça o Backtest de Seus Indicadores Corretamente
Aceite que o Seu Indicador Irá
Falhar
Esqueça a Ideia de Indicadores Secretos
Opere os Favoritos
Capítulo 20: Dez Maneiras Como o Mercado Mudou
A Análise Técnica é Universalmente Aceita
O Comércio Algorítmico Está em Ascensão
O Câmbio é Mais Prevalente
Hard Assets Recuperaram Interesse
A Negociação Entre Mercados Está Florescendo
Alavancagem é Perigosa
A Internacionalização Está Se Tornando Mais Popular
Fundos Hedge e Fundos Soberanos São os Novos Tubarões
Plataformas Estão Surgindo
Os
Fundos Negociados em Bolsa Fizeram a Sua Marca
Apêndice: Recursos Adicionais
Recursos online
Software de gráficos
Leitura adicional
Introdução
Quero que você entenda a mentalidade do profissional técnico ou investidor: Pensar de forma
independente, assumir a responsabilidade pelas ações e, acima de tudo, agir com base na observação, e
não na sabedoria convencional. Tente deixar seus preconceitos sobre negociação e investimentos para
trás. Por exemplo, um conceito
técnico central é que o operador técnico reduz perdas e permite que as
negociações vencedoras sejam executadas.
Os analistas técnicos simplesmente não usam “valor” como parte de seu kit de ferramentas. Tente
pensar como uma criança de dez anos enquanto lê este livro. Na verdade, encontre uma criança de dez
anos, se tiver uma à mão, e pergunte a ele: “Qual é melhor para se segurar: uma coisa que já o
decepcionou (perdas) ou uma coisa diferente que está entregando exatamente o que
você queria
(lucros)? A análise técnica é subversiva.
O mercado não conhece você, sua idade, sexo, etnia, boa aparência ou a falta deles, talentos ou
qualquer outra coisa sobre você, exceto se você é um profissional bem-sucedido. Na verdade, o
mercado é indiferente. É o único lugar onde você pode ir para ser julgado apenas por seus méritos. Use
este livro para ajudá-lo a encontrar o caminho.
Não pense que você precisa ler todos os capítulos – ou até mesmo o capítulo inteiro.
Aproveite o índice
para encontrar o que está procurando e confira. Aqui estão algumas dicas que podem responder a
algumas perguntas antes de você entrar:
✓ O objetivo da análise técnica é ajudá-lo a observar os preços e a tomar decisões de
negociação com base em expectativas razoáveis sobre onde o “mercado” levará o preço.
✓ As ferramentas de análise de preços são chamadas de indicadores e você deve selecionar os
indicadores que correspondem à sua personalidade e preferência
por risco. Mas a maioria das
pessoas não conhece sua preferência de risco quando começa a negociar com títulos (o que
muda com o tempo, pelo menos), então você tem uma situação de galinha e ovo. Ao estudar os
tipos de resultados de lucros e perdas que cada tipo de indicador fornece, você pode descobrir
suas preferências de risco.
✓ A barra de preços e sua colocação no gráfico fornecem uma tonelada de informações sobre
o sentimento do mercado. Não é preciso muita prática para
começar a ler a mente do mercado
olhando para barras e pequenos padrões. A recompensa é dinheiro vivo, mas você precisa ser
paciente, imaginativo e atencioso.
✓ Os indicadores matemáticos são os burros de carga da análise técnica. Eles ajudam você a
identificar se o seu preço está tendendo, a força da tendência e quando a tendência está em um
ponto de reversão. A aplicação desses indicadores com cuidado e consistência é a chave para o
sucesso comercial.
Ícones usados neste
livro
Os ícones são pequenas figuras nas margens deste livro que destacam informações para as quais você
deseja prestar atenção especial.
Quando você vê este ícone, você não quer esquecer a informação que o acompanha –
muito sutil, hein?
Este ícone lhe dá conselhos práticos e que poupam tempo que você pode colocar em
prática. Em muitos casos, esse ícone informa diretamente como conduzir um negócio em um
princípio técnico, geralmente um indicador cruzando algo, quebrando algo
ou fazendo uma
dança.
Ignore esta informação em seu próprio risco financeiro. Eu uso este ícone para avisá-lo
sobre erros, erros e armadilhas que podem afundar até mesmo o melhor profissional de
negociação.
Parte I
Definindo a Análise Técnica
Nesta parte
✓ Saiba como os preços dos títulos se comportam e como explorar essas informações para
ganhar dinheiro, enquanto evita perdas.
✓ Examine a arte de identificar o comportamento do mercado para se reunir a ele e
aproveitar
seu momento – sem cair nas garras das emoções do mercado.
✓ Confira os indicadores de sentimento, também chamados de “indicadores de mercado”, que
descrevem o ambiente geral no qual seus títulos específicos estão sendo precificados e podem
ser úteis para avaliar seus títulos no contexto e quando os mercados estão sem tendência.
Capítulo 1
Abrindo a Caixa de Ferramentas de Análise Técnica
Neste capítulo
▶ Definindo análise técnica
▶ Definindo a tendência
▶
Iniciando sua jornada de análise técnica
A análise técnica é o estudo do comportamento dos preços dos títulos (e muitas vezes o volume que os
acompanha também), a fim de prever os próximos movimentos dos preços. Concentrar-se no
comportamento dos preços dá-lhe uma janela para a mente do mercado – o que os principais
intervenientes estão a pensar – e o ajuda a tomar melhores decisões comerciais. A análise técnica
procura identificar e medir o sentimento do mercado, que no nível
mais básico significa otimista,
pessimista ou incerteza sobre os preços futuros.
Mas a análise técnica não é uma bola de cristal e às vezes falha, por isso eu também discuto porque a
análise técnica às vezes recebe uma acusação injusta. Descartar toda a análise técnica porque não é
100% perfeita é como dizer que os médicos nem sempre diagnosticam e tratam as doenças
corretamente e, portanto, é melhor evitarmos todos os cuidados médicos.
Apresentando a Análise Técnica
Análise
técnica é o estudo de como os preços dos títulos se comportam e como explorar essas
informações para ganhar dinheiro, evitando perdas. Seu objetivo imediato é prever o preço do título em
algum horizonte de tempo futuro, a fim de comprar e vender o título para obter lucro em dinheiro. Na
negociação técnica, quando você vende é tão importante quanto quando você compra.
Quem É Você?
Tanto traders como investidores usam análise técnica. Então, qual é a diferença entre um comerciante e
um
investidor? A maioria das pessoas considera que um trader é alguém que detém títulos por apenas
um curto período de tempo, em qualquer lugar de um minuto a um ano. Um investidor é alguém que
detém títulos de muitos meses para sempre. Você também pode pensar em um investidor como
alguém que busca receita de dividendos ou pagamentos de cupons de bônus.
Na verdade, a linha divisória entre comerciante e investidor não é fixa, exceto para fins de tributação.
Tenha cuidado para não cair
na armadilha semântica de pensar que um trader é um especulador
ganancio, enquanto um investidor é um cara respeitável em um terno listrado.
Você pode usar métodos técnicos em qualquer horizonte de investimento, incluindo o
longo prazo. Se você é um especialista em ações da Blue Widget, por exemplo, você pode
aumentar suas participações quando o preço é relativamente baixo, obter algum lucro
parcial quando o preço é relativamente alto e despejar tudo quando ele cair mais do
que
você pode suportar, apenas para comprá-lo de volta quando ele se encaixa. A análise técnica possui
ferramentas para identificar cada uma dessas situações. Você também pode usar ferramentas técnicas
para rotacionar seu capital entre vários títulos, alocando mais capital para aqueles que oferecem os
maiores ganhos ou o menor risco. No outro extremo do espectro do período de espera, você pode usar
a análise técnica para identificar um negócio de alta probabilidade e executar a
compra e a venda em
uma hora.
Escolhendo Um Estilo De Negociação
Em geral, os estilos de negociação são uma função do período de espera, ou quanto tempo decorre
entre comprar e vender o título.
✓ Operadores de posição identificam tendências gerais que duram semanas e meses, e detêm
títulos por semanas, meses e anos.
✓ Operadores de swing compram em baixas relativas e vendem em altas relativas, com a
“tendência” definida como qualquer movimento que os indicadores mostram
que
provavelmente persistirá por algum tempo adicional. Os operadores do Swing têm um período
de detenção de três a dez dias, embora os analistas discutam o período de detenção “certo”.
✓ Daytraders são um subconjunto de comerciantes de swing que preferem entrar e sair em um
único dia, às vezes mais de uma vez. Daytraders aplicam indicadores para gráficos de curto
prazo, como o gráfico de 5 minutos, 15 minutos e uma hora, a fim de identificar micro-
tendências que podem durar
apenas duas ou três horas. A micro-tendência será muitas vezes
uma contra-tendência à tendência geral do gráfico diário.
✓ Scalpers têm um período de espera de segundos e minutos. Com o advento de programas
de computador super-rápidos, o escalpelamento agora inclui negociação algorítmica que
automaticamente coloca os pedidos de compra e venda baseados em regras com base na
vantagem de alguns segundos na obtenção de informações ou na identificação de um
padrão
técnico.
Definindo Novas Regras
Livre-se da noção preconcebida de que, como a análise técnica envolve um estilo de negociação ativo,
você está prestes a adotar mais riscos. Exatamente o oposto é verdadeiro. Porque você sempre sabe
antecipadamente onde vai vender, você sempre sabe seu ganho ou perda antes de comprar. Assim, por
exemplo, conduzir uma negociação de uma hora é inerentemente menos arriscado do que comprar e
manter um título indefinidamente sem um plano de
saída. A existência de um plano de saída é o que
define e limita o risco. De onde vem o plano de saída? Os indicadores que você escolhe – e você
escolhe os indicadores baseados, em parte, em quanto ganho e perda eles podem acarretar em
negociações em tempo real.
O comércio de uma hora envolve o gerenciamento de riscos, enquanto manter um título sem uma
finalidade em mente sobre algum conceito de "valor" hipotético é assumir um risco de 100%. Esse título
supostamente “valioso”
pode rapidamente despencar para zero. Pense na Enron, na WorldCom, na
Lehman Brothers ou na Bear Stearns – todas as empresas que falharam, cujo preço das ações caiu para
zero, embora “especialistas” tenham dito que estavam comprando oportunidades até o último minuto.
Prevenir e controlar as perdas é mais importante que o lucro direto. A abordagem de
análise técnica é demonstravelmente mais avessa a riscos do que a abordagem de
investimento de valor.
Adotar a análise técnica é
adotar um modo de pensar que é sempre sensível ao risco. Comércio técnico
significa negociar com um plano que identifica o ganho potencial e a perda potencial de cada
negociação com antecedência. O comerciante técnico cria regras para lidar com a evolução dos preços
à medida que ocorrem para realizar o plano. Na verdade, você seleciona suas ferramentas técnicas
especificamente para combinar seu estilo de negociação com sua sensibilidade ao risco.
O uso de regras é a principal
característica do sucesso duradouro na negociação. Qualquer
um pode ter sorte uma ou duas vezes. Mas, obter lucros consistentemente exige que você
não apenas identifique a oportunidade de negociação, mas também gerencie o risco do
negócio durante o tempo que detiver seu título. Você nunca compra e esquece.
A Verdade Sobre Buy-and-Hold, o Comprar E Manter
Buy-and-hold é uma filosofia que diz que, para a maioria das ações, é melhor ser mantida por longos
períodos de tempo em seu
portfólio. Elas se elevam mais ou menos em sincronia com a economia
geral, economizando custos de transação e impostos. Além disso, o mercado é eficiente, o que significa
que cada preço de título já incorpora todas as informações disponíveis e tem um preço correto. Não faz
sentido vender o título X, a menos que você precise de dinheiro por um motivo fora do mercado.
Uma razão para desconfiar do comprar e manter é que, durante períodos realmente longos, os retornos
não são muito
bons. De acordo com o Bureau Nacional de Pesquisas Econômicas, de 1836 a 2011...